На западном фронте Первой мировой войны служат два американских солдата: рядовой Денджефилд Фелпс III и сержант Питер О’ Гаффни, его непосредственный командир. Мужчины плохо ладят друг с другом, но во время одного из боев попадают в окружение и вместе отправляются в лагерь военнопленных. Благодаря определённому сходству характеров и взаимовыручке, Денджефилд и Питер становятся товарищами. Им удается бежать. Для маскировки солдаты крадут белые одежды арабских заключенных, выдавая себя за арабов. «Два аравийских рыцаря» — первый и единственный фильм, получивший премию «Оскар» в категории «за режиссуру комедии». Эта номинация существовала лишь на первой церемонии вручения награды.