Историческая драма, действие которой разворачивается в 1581 году. Сэр Уолтер Рэйли вернулся из Ирландии, с войны, и планирует совершить морской поход во славу Британии. Но для этого Рэйли нужны корабли. Он просит аудиенции у королевы Елизаветы I и она принимает его очень благосклонно, вызывая негодование нынешнего фаворита Кристофера Хаттона. К отважному мореплавателю Рэйли питает симпатию и Бетт Трогмортон, придворная дама. Мужчина отвечает ей взаимностью, но знаменитая «королева-девственница» встает между влюбленными. Можно ли «подвинуть» монархиню?