Действие фильма «Пустельга» происходит в семидесятые годы в небольшом заброшенном поселке на берегу моря. Здесь живет главный герой — мальчишка по прозвищу Шумелка. Мальчик мечтает о цирке, грезит его ареной и хочет когда-нибудь сбежать из родного дома, чтобы стать циркачом. Больше всего Шумелка восхищается цирковым мастером Леонидом Енгибаровым, втайне считая себя его сыном. Пока мальчик пребывает в своих фантазиях, его жизнь все сильнее отличается от его иллюзий — родные давно махнули на него рукой, из школы выгнали, а единственный жизненный путь, который ему светит, лежит через колонию для несовершеннолетних.