Действие фильма разворачивается в 1919 году. Владимир Севастьянов — бывший личный пилот императора Николая Второго, который должен на самолете доставить в Будапешт профессора Перцеля. В Венгрии только что случилась революция и была установлена Советская власть, а Перцель должен организовать программу по ликвидации безграмотности населения. По пути в Будапешт летчика и профессора ждут приключения и опасности. «Держись за облака» — двухсерийный фильм в жанре буффонады-фарса советско-венгерского производства.