Однажды школьник Коити находит странный камень и решает его отмыть. На свет появляется мифическое земноводное существо каппа — полу-тритон, полу-человек. Дав забавному существу имя Ку, мальчик оставляет его у себя. Вместе с новым товарищем, Коити отправляется в город Тоно на севере Японии, чтобы найти сородичей Ку. Конечно, удивительное существо не остается без внимания окружающих. Пресса узнает о существовании водяного и начинает охоту за сенсацией. Но малыш Ку спасает себя от нападок назойливых папарацци с помощью волшебной силы. Мальчишку и его товарища ждет волшебное лето, полное приключений! В основе мультфильма лежит сказочный роман Масао Когурэ «Удивительные приключения Каппы».