Дочь доктора Митчелла Аллена, которого убил Бугимен, Одри продолжает страдать от ночных кошмаров. Она обращается к Саре Моррис, своей однокурснице, которая ведет радио-шоу с жизненными советами на любой случай. Однако Сара не верит Одри, которая рассказала ей о Бугимене. После того, как монстр убивает девушку, Сара находит дневник бедной Одри и, наконец, понимает, что та говорила правду. Теперь Бугимен начинает преследовать и саму Сару, и других студентов. «Бугимен 3» — третья часть франшизы ужасов, вышедшая на видео.