Главный герой — художник Сонни Мэлоун, работающий в студии звукозаписи ЭйрФло Рекордс, где он рисует обложки для альбомов, которые выпускает студия. Сонни недоволен своей работой, он мечтает стать свободным художником и зарабатывать своим творчеством. Однажды в его руки попадает альбом популярной группы, на обложке которого нарисована красивая женщина. Сонни влюбляется в нее с первого взгляда и намерен найти свою незнакомку во чтобы то ни стало. «Ксанаду» — романтический мюзикл, являющийся неофициальным ремейком фильма «С небес на землю» 1947 года.