Главный герой — ученый Христиан-Теодор, приехавший в сказочное королевство. Христиан замечает, что в этом королевстве преобладают злоба, зависть и человеческая жестокость. Ему удается отделить свою тень, которая начинает жить собственной жизнью. Однако тень, называющая себя Теодор-Христиан, становится альтер-эго ученого. Все добрые поступки, которые ученый пытается совершить, оказываются нивелированы его злой тенью. «Тень, или Может быть, все обойдется» — музыкальная фантасмагория по мотивам пьесы Евгения Шварца «Тень».