Сюжет фильма «Сказка о Короле-крабе» основан на итальянских народных сказках. В конце 19 века в небольшой деревне в центральной Италии жил сын врача Лучано, который любил много выпить. Однажды в пьяной драке он случайно убивает свою невесту. Жители деревни изгоняют Лучано, обрекая его скитаться в поисках искупления своего страшного греха. Судьба заводит героя на крайний юг в провинцию Огненная Земля. Поиск спрятанного на острове сокровища становится для Лучано последним шансом исправить свои ошибки.