Март 1957 года. Великий итальянский режиссер Федерико Феллини впервые приезжает в США, чтобы посетить вручение премии «Оскар» в Лос-Анджелесе. Однако за двое суток до награждения Феллини бесследно исчезает. Возможно, именно это время, за которое режиссер открывает для себя джаз и серфинг, влюбляется в ветеринара и расслабляется с предшественниками битников, вдохновило его на создание своих главных шедевров — «Сладкой жизни» и «Восемь с половиной».
«Черно-белый Феллини» — фантазия на тему того, чем занимался легендарный итальянский режиссер во время своей первой поездки в Америку.