Дело происходит в Вене XIX века. Молодая жизнерадостная герцогиня Елизавета Баварская, которую дома ласково зовут Сиси, наблюдает, как ее старшая сестра Елена намерена вступить в морганатический брак с их двоюродным братом — «злым» молодым императором Австро-Венгерской империи Францем Иосифом. Елизавета готова на все, лишь бы не допустить этого.