Двенадцатилетний Алеша очень любит шахматы и мечтает сразиться в эту интеллектуальную игру с великим гроссмейстером. В летний лагерь, где Алеша отдыхает, приезжает Анатолий Карпов. Мечта мальчика вот-вот исполнится, но случай грозит испортить все — Алеша подхватывает ангину и может пропустить встречу с чемпионом мира. Ночью мальчику снится сон, в котором он оказывается в сказочном королевстве, где воюют шахматы и игральные карты. Встав на сторону любимых шахмат, Алеша помогает им бороться против козней карт.
Детский двухсерийный фильм «Веселое сновидение, или Смех и слёзы» снят по мотивам пьесы С. Михалкова «Смех и слезы».