СССР, 1924 год. Два друга-летчика Валерий Чкалов и Александр Анисимов — лучшие курсанты Серпуховской летной школы. Как талантливые и перспективные, они получают распределение в Ленинградскую Краснознамeнную истребительную эскадрилью. Молодым хулиганам нет равных в небе, однако их дружбу на прочность испытывает знакомство с очаровательной пианисткой Ольгой Ореховой.