После ареста Белова в ВЧК заводится дело о хищениях в Гохране. Следствие ведут Владимир Будников и Максим Исаев. Сотрудник Военведа Сорокин приходит к Будникову, чтобы дать взятку за Белова, но его арестовывают. Сорокин сообщает, что действовал по заданию председателя ревтрибунала Прохорова. В Эстонию приезжает оценщик Гохрана Николай Макарович Пожамчи. Шифровальщица советского посольства Оленецкая немедленно сообщает об этом своему любовнику графу Воронцову. Резидент германской разведки Отто Нолмар склоняет Воронцова к сотрудничеству. Привезенные Пожамчи камни предлагаются ювелиру Маршану. Совершение сделки назначается через неделю.