Во Владивосток на переговоры с Меркуловыми прибывает Семенов. Но прийти к взаимному согласию им трудно: атаману не терпится дать решительный бой большевикам, более осторожные братья призывают его потерпеть. Исаеву удается выкрасть черновик воззвания Семенова, в котором атаман призывает свергнуть правительство Меркуловых. Через своего товарища агента Чена Исаев передает этот документ в американскую газету. Публикация вызывает грандиозный скандал, и хрупкий союз между атаманом и Меркуловыми трещит по швам. Гиацинтов удваивает усилия по поиску большевистского агента. Арестованный им большевик Васильев, один из связных Исаева, отказывается говорить и кончает с собой в кабинете полковника.