Когда Санта-Клаусу приходит пора уходить на пенсию, он должен найти и обучить преемника. По правилам, это должен быть мальчик по имени Николас, сирота и обязательно с добрым сердцем. Когда подходящий кандидат находится в далекой Австралии, эльфы привозят его на Северный полюс, где мальчик должен научиться многим удивительным вещам. Вместе с эльфами, оленями и маленьким белым медведем, под чутким руководством Санта-Клауса, Николас разбирается, как править оленьей упряжкой, залезать в дом через дымоход, доставлять подарки вовремя и конструировать новые игрушки.