Действие фильма разворачивается в мрачных девяностых годах XX века. Оказавшись в новой реальности, пятидесятилетний кинорежиссер Николай Худокормов не может найти себя в условиях рыночной экономики. Его больше не зовут снимать фильмы, а самому найти денег на свой проект у него не получается. Николай спивается и думает о самоубийстве. В этот момент в его жизни появляется молодая и таинственная незнакомка. «Цирк сгорел, и клоуны разбежались» — драма Владимира Бортко с Николаем Караченцовым в главной роли.