Немецкая биографическая драма о правлении баварского короля. Молодой Людвиг II полон идеалистических идей по поводу будущего своего государства, однако сразу после восшествия на трон королю суждено осознать, что его идеи невозможно воплотить в реальности. Он отстраняется от ведения государственных дел и посвящает себя искусству. Людвиг приглашает к баварскому двору композитора Рихарда Вагнера, творчеством которого восхищается. Но монарх разочаровывается в личности композитора. В это время, выступив на стороне Австрии, Бавария терпит поражение в войне с Пруссией. Людвиг покидает Мюнхен и уединяется, чтобы тратить деньги на строительство роскошных замков.