Музыкальная мелодрама по пьесе американского театрального продюсера, режиссера, автора песен и композитора. Он стал автором множества бродвейских мюзиклов и прославился во многом благодаря своей труппе «Причуды Эрла Кэррола» (Earl Carroll Vanities). Сюжет фильма рассказывает о королевской семье одного карликового государства, едва заметного на карте мира. Монархи отправляются в Нью-Йорк, чтобы взять кредит для спасения гибнущей экономики своего княжества. В то время, как королева приступает к переговорам, принцесса завязывает дружбу с владельцем ночного клуба, который дает ей уроки игры на фортепиано и уроки танцев буги-вуги.