Полубиографический фильм, основанный на жизни Реда Николса, композитора, руководителя джазового оркестра и игрока на кларнете. Его персонаж — кларнетист из маленького городка — приезжает в Нью-Йорк, наполненный музыкой до краев. Он находит работу в группе, возглавляемой Вилом Раем, и встречает девушку, певицу Бобби Мередит, на которой скоро женится. Проходит время, и Рей формирует собственную джаз-банду, назвав ее в свою же честь — «Пять пенни» (один никель составляет пять пенни). Фильм получил номинации на пять премий «Оскар», в частности за лучшую песню и лучшие костюмы.